비트코인!
반감기!, ETF SEC 승인!
요즘 하루가 멀다 하고 들리는 말입니다.
때마침
평소 진솔한 모습이 매력적인 저자
강환국 작가가 쓴 책.
[비트코인 폭발적인 상승에 올라타라]가
출간되어 서둘러 구매하여 읽어보았습니다.
이 책은
2024년 비트코인 대세 상승장,
반감기 추세 사이클을 이용한 코인 퀀트 투자에 대해 소개합니다.
이 책을 읽으면
주식 퀀트 투자와 동일한 방법으로
비트코인으로 대표되는 가상화폐 퀀트 투자 방법에 대해 알려줍니다.
책의 내용은
반감기 기준으로 사이클을 활용한 중장기 전략과
가격의 추세를 이용한 단기 전략에 대해 설명하고 있습니다.
우선
이번 포스팅(1)에서는
중장기 전략에 대해 먼저 소개해 드리고
다음 포스팅(2)에서 단기 전략에 대해 소개드리고자 합니다.
코인에 투자 하려면 아래에 대한 기준이 필요합니다.
1) 왜 사야 하는가?
2) 언제 사야 하는가?
3) 얼마만큼 사야하는가?
4) 언제 팔아야 하는가?
위의 관점으로
책의 내용을 조금 소개 드리자면...
PART1. 코인에 대해 짚고 넘어갈 것들
1장. 나의 코인투자 철학
(1) 코인투자도 퀀트가 답
→ 백테스트로 검증이 가능합니다
→ 정해진 룰대로 투자함으로써
감정개입을 차단할 수 있습니다.
(2) 코인 투자의 아이디어
→ 비트코인 반감기
→ 가격의 추세, 모멘텀
→ 코인의 계절성 : 연, 월, 요일, 일, 시간대
2장. 코인의 정말로 위험한 자산이다.
(1) 코인의 가격이 -90% 하락합니다.
(2) 전체 자산의 10% 이상 잃으면 절대 안 된다.
PART2. 사이클을 타는 중장기 전략
: 반감기 전후 사이클 이용한
중장기 투자 전략에 대해 알아봅니다.
3장. 반감기 개념부터 탑재하라
(1) 비트코인 반감기 :
2008년에 처음 등장한 비트코인은
2140년까지 총 2,100만 개가 발행될 계획인데,
이 발행량이 4년에 한 번씩 반으로 줄어듭니다.
이 시기를 '반감기'라고 합니다.
→ 1차 반감기 : 2012.12.58
→ 2차 반감기 : 2016.7.11
→ 3차 반감기 : 2020.5.4
→ 4차 반감기 : 2024.4월 말(바로 지금)
(2) 반감기 전/후 가격변동
→ 반감기 전, 후 가격 상승폭이 큽니다.
→ 반감기 후 하락장이 시작되면 하락폭이 큽니다.
→ 비트코인 장기 투자 방법
l 반감기가 시작되기 약 12~18개월 전부터
비트코인에 투자함.
l 반감기가 시작되고 12~18개월이 지나면
비트코인을 팜
l 본격적인 하락장이 시작되면 1년 정도
거들떠보지도 않음
l 다시 다음 반감기 사이클이 도래하면
비트코인 삼.
(3) 4차 반감기에 대한 견해
→ 호재 : 비트코인 ETF 현물 승인('24.1월)
→ 악재 : 글로벌 경제 이슈, 지정학적, 자연재해 등
: 반감기가 거듭되면서
상승폭이 줄어들고 있으나
상승할 가능성이 높다고 봅니다.
(비트코인 9.7만 불 ~15만 불.)
4장. 반감기로 매수타이밍 잡기
(1) 언제 매수하는 게 좋을까?
① 최고점 대비 6개월 이상 하락이 지속될 때
( 관심 갖기)
② 최저점 대비 2배 오를 때(매수 시작)
→ 코인은 변동성이 크기 때문에
최고점 대비 하락폭이 과다(50% 하락)할 때
성급하게 매수하지 말고,
추세가 잡히면(최저점 대비 2배 상승)
매수를 시작하는 것을 권합니다.
(2) 어느 정도 금액으로 어떻게 매수할까?
: 손실은 짧게 수익을 길게 하기 위한
위험관리 기법 적용하기
① 단계 : 최대 허용 손실 금액 정하기
② 단계 : 분할 매수 , 변동폭 고려할 것(예: 25%)
③ 단계
→ 손실의 경우
→ 수익의 경우
(3) 구체적인 분할 매수 방법
→ 고정 비율 상승 시 : 예를 들면, 25% 상승 시
→ 시간 매수 :
마지막 매수 시기, 회수를 정하여 투자하기
→ 베이스 돌파시 매수
5장. 비트코인 대신 알트코인?
(1) 알트코인 투자 전략
→ 정적 자산배분 :
비트코인 매수 + 알트코인 5~10개 분산투자
→ 동적 자산배분 :
비트코인 우선 매수 이후,
상승장 후반 알트코인 수량 증대
6장. 예술 같은 비트 코인 매도 전략
(1) 매수만큼 중요한 매도법(계량 매도 전략)
: 언제 어떻게 매도하느냐에 따라
수익이 크게 좌우됩니다.
① 자산 포트폴리오
일정 비율 넘어서면 수익 실현하기
: 예를 들면 자산 10% = 1,000만 원 투자,
수익 5,000만 원 발생
자산 20% 상승분 수익 실현으로 정하여
1.5억 원의 20%인 3,000만 원을 제외한
2,000만 원 수익 실현함.
② 시간 분할 매도하기
: 예를 들면 반감기 1년 후
매월 말 3/1 분할 매도하기
③ 이평선 활용하여 매도하기
: 예를 들면 이평선 밑으로 하락 시 분할 매도
50일 이평 1/3, 100일 이평 1/3,
200일 이평 1/3
④ 고점대비 25% 이상 하락시 매도하기
+ ② ~ ④ 혼합하는 전략도 가능합니다.
: 예를 들면
반감기 1년 후 분할 매도를 원칙으로 하되,
이평선 하향 돌파하거나
고점 대비 25% 이상 하락 시 매도하기
※ 주의점 : 상승장 내 조정장에서 팔면 안 됩니다.
→ 변동성에 기반하여
조정장 한계 범위를 설정하고
자금 관리해야 합니다.
비트 코인의 경우, 25% 이상 하락 시
하락장으로 간주하는 것이 현명합니다.
7장. 자산 배분 내 코인투자
(1) 자산 배분 전략에 해당되는 자산인가
→ 첫째 : 장기적으로 우상향 하는가?
비트코인 (O), 인플레이션 코인(X)
→ 둘째 : 타 자산군과 상관관계가 낮은가?
유의미함.
→ 셋째 : 변동성 높은 자산은 비중을 낮게...
주식대비 3~4배 높음.
(2) 자산군 포트폴리오
→ 예시 :
전체 자산의 5%를 가상화폐 투자하는
포트폴리오
제가 드리고 싶은 말씀은
단기 전략은
다음 포스팅에서
확인해 보세요 ^^