혹시 퀀트로 유명한 유튜버 ‘강환국' 저자님의 소박하고 진솔한 모습에 호감을 가지고 계신가요?
[평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈벌다]라는 책은
평소 가식 없이 진실한 그가
투자의 경험과 깊이가 남다른 저자가
누구보다 사랑하고 진심일 본인의 어머님께
본인의 투자관을 바탕으로 바람직한 투자 방법과 지식을 가르치는 내용을 담은 책입니다.
이 책은
주식 투자 초보자에게 바람직한 투자관을 선물합니다
이 책을 읽으면
아들이 어머니에게 가르쳐주고 싶은 내용을 총 10교시로 나눠 수업을 진행합니다.
매 교시가 끝나면 숙제를 통해 복습, 예습을 함으로써 학습 내용을 체득하도록 구성되어 있습니다.
그리고 최종적으로는 어머님(임 여사!)의 투자 포트폴리오를 스스로 완성할 수 있도록 유도함으로써
저자가 생각하는 올바른 투자 방법을 안내하고 있습니다.
그 내용 중 일부를 좀 더 상세히 기술하자면
1교시
(1) 투자의 목표 : 어머니와의 대화를 통해 투자의 목표와 감당할 수 있는 MDD를 설정함.
(2) 달성방법 : 자산 배분
(3) 자산의 종류 : 주식, 채권, 원자재, 금, 달러
(4) 경제의 4계절 자산별 특징
→ 학습 내용
경기는 경제 성장과 금리에 따라 4계절이 있고 그에 따라 자산의 등락이 각기 다르다
그런데 이를 예측하는 것은 불가능함으로 ETF를 통해 각 자산군에 분산투자해야 한다.
2교시
(1) 정적자산배분 : 투자 자산의 비중을 고정. 유지하며 투자하는 방식
-. 종류 : 60/40 포트폴리오, 영구 포트폴리오, 올웨더 포트폴리오, 한국형 올웨더 포트폴리오
-. 한국형 올웨더 포트폴리오 :
올웨더포트폴리오를 기반으로
수출 위주의 한국의 특수성이 반영된 달러 자산과 비율을 혼합한 방식으로
낮은 상관성을 유지할 수 있음으로 포트폴리오 투자 효과를 극대화 할 수 있음.
(2) 동적자산배분 : 투자 자산의 비중을 금융시장 환경을 고려하여 수시로 변경하며 투자하는 방식
→ 학습 내용
정적자산배분투자에는 60/40, 영구포트폴리오, 올웨더 포트폴리오가 대표적인 전략이다.
한국 투자자의 경우는 한국형 올웨더 전략을 추천한다.
3교시
(1) 추세추종 : 오르고 내리는 추세에 따라 비중을 조절하는 모멘텀 투자 방식
-. 상승장 : 위험자산 중 최근에 가장 많이 오른 자산을 매수한다(상대 모멘텀)
-. 하락장 : 위험자산 투자를 중단하고 안전자산을 보유한다.(절대 모멘텀)
(2) 추세추종전략 : 듀얼모멘텀, VAA, LAA
→ 학습 내용
정적자산배분투자방식 대비하여 MDD를 줄이고 수익률을 높일 수 있는 방식이
동적자산배분투자이다.
추세추종전략은
절대모멘텀과 상대모멘텀을 이용한 방식으로 듀얼모멘텀, VAA, LAA등 다양한 전략들이 있다.
.....
4교시
5교시
6교시
7교시
8교시
9교시
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10교시
(1) 리스크 관리
-. 개별주 투자에서 가장 중요한 것은 절대로 한 종목에서 0.5~2.0%이상 잃지 않는 것이다.
-. 리스크 관리 : 정말 정말 정말 정말 중요하다.
L 투자에서 손익의 비대칭성과 변동성에 근거한 복리효과로 손실에 대한 관리가 없다면
주식투자는 필패할 수 밖에 없다
(이는 경험에 따라 이 단어의 이해도가 달라질 것이니...ㅠㅠ)
(2) 어머님의 투자 포트폴리오 완성
-. 아들 따라하기 : 개별주퀀트 60%, 동적자산배분40%(투자기간: '22년11월~'23.4월)
-. 투자하면서 발생하는 상황에 흔들리지 않고 결정한 방식을 지속하기 위해
권위자인 아들을 따르기로 결정함.
→ 학습 내용
개별주 투자에 있어 중요한 것은 리스크 관리임을 당부하고
아래와 같이 투자 전 투자방법을 결정하고 흔들림없이 실행하는 나가는 것이 중요하다.
저의 소감은
세상에는 많은 성공적인 투자자만큼이나 투자를 통해 돈을 벌 수 있는 방법 또한 다양할 것입니다.
그래서 항상 성공한 투자자, 소위 고수들의 투자 방법이 다르기에
저와 같은 개미 투자자들이 이리저리 흔들리게 되는 것은 어쩌면 당연한지도 모르겠습니다.
하지만 투자를 통한 손실은 단순히 좋은! 경험이라고 취부하기에는 결코 가볍지 않은 것이기에
올바른 투자방법을 찾고 있는 저에게
강환국 저자님이 어머님께 들려주는 진심 어린 투자방법이 무척이나 궁금했습니다.
그렇게 열심히 탐독한 이 책에서 제가 배운 점은 아래 6가지 정도입니다.
(1) 연 복리 10%는 벌 수 있다.
(2) 자산이 상승할지? 하락할지? 진정 알 수 없으므로 장기적으로 우상향하는 여러 자산에
반드시 자산 배분을 해야 한다.
(3) 자산 배분도 여러 전략(느리고/빠른)을 혼합하여 적용하는 것이 좋다.
(4) 수익률을 더욱 증가시키는 방법은 계절성(Seasonality)과 소형주에 투자하는 방법이 있다.
(5) 예상과 다른 손실과 각종 편향을 극복하고 지속할 수 있는 힘은 백테스트와 경험에 있다.
(6) 한번 투자할 때 절대 0.5~2% 이상 잃어서는 안 된다.
저는 이 책을 통해
작가님의 투자관을 이해할 수 있게 되었고
저의 투자 방향에 대한 밑그림을 그리는데 보탬이 되었습니다.
그래서
강환국 저자님이 가진 투자관에 대해 알고 싶은 분들에게
일독을 권합니다.