숫자 좋아하세요?
직감보다는 검증된 결과를 믿는 편인가요?
퀀트 투자는
객관적인 데이터와 모델을 바탕으로
그 결과를 검증한 후 투자 여부를 결정하는 방법입니다.
그래서
투자자의 주관적인 판단, 감정적 요소 개입없이
누가 실행하든 그 결과값이 동일합니다.
뭔가
과학적이고 체계적인 것 같은.....퀀트 투자.
[하면 된다! 퀀트 투자] 이 책은
퀀트 방식을 이용하여
주식 종목을 선별하고 투자하는
다양한 전략에 대해 소개합니다.
이 책은
주식 종목을 선별하는 팩터와 전략,
그 결과에 대해 알려줍니다.
이 책을 읽으면
퀀트에 기반한 다양한 전략들 배우고
어떤 전략을 선택하고 운영할것인지에 대해
설명해줍니다.
책의 내용을 조금 소개해 보자면..
1부. 투자의 큰 그림
1장. 준비 운동
2장. 투자심리
: 우리 두뇌는
투자하면 망하도록 최적화되어 있습니다.
: 편향을 극복하기 위해
rule based 투자가 필요합니다.
3장. 투자목표
: 낙원계산기를 통해
본인만의 투자 목표를 설정해야합니다.
2부. 종목선정전략 업그레이드
4장. 종목선정의 큰 그림과 회계 기초
: 종목선정기준: 밸류지표,퀄리티지표,모멘텀지표
5장. 11-4 천국, 5-10 지옥
: 수익율이 높은 계절이 있습니다.
(11-4월 > 5-10월)
6장 - 10장 대표적인 전략소개
(1) NACV전략
(2) 소형주와 PBR 전략
(3) 강환국 슈퍼가치 전략
(4) 마법공식 전략
(5) F-스코어 전략
(6) 상대모멘텀 전략
3부. 새로운투자팩터
11장. 밸류(가치)팩터
12장. 퀄리티(우량주)팩터
13장. 모멘텀 팩터
4부. 새로운투자전략 : 기존 팩터+새로운 팩터 조합
14장. 초저평가주찾기
= 강환국 슈퍼 가치 + 소형주 + 계절성
: 투자 방법
→ 1/PER,1/PBR, 1/PFCR,1/PSR 지표 사용
→ 시가총액 20% 이내 지표 상위 20개 기업 선별
→ 11월 ~4월만 투자
: 투자 성과('07.06~'21.5월)
→ CAGR : 30.3%, MDD : 27.9%
15장. 저평가 +우량주 전략
16장. 펀더멘털 모멘텀 전략
= 이익모멘텀 + 소형주 + 계절성
: 투자 방법
→ 전년/전분기 영업이익 성장률, 순이익 성장률
→ 시가총액 20% 이내 지표 상위 20개 기업 선별
→ 11월 ~4월만 투자
: 투자 성과('07.06~'21.5월)
→ CAGR : 31.2%, MDD : 21.7%
5부. 그래서 어떻게 투자할까?
17장. 어떤 전략에 투자해야하는가?
: 정답은 없습니다.
: 자기 취향에 맞는 전략을 택하는 방법
여러 전략에 분산하여 투자하는 방법
최근 잘 먹히는 전략에 투자하는 방법
18장. MDD를 줄이는 방법
19장. 어떻게 운영할 것인지?
: 모든 것은
좋은 투자 전략의 실현과 일관성에 달렸다.
저의 소감은
- 퀀트투자하라!
- 소형주 + 성장(&가치)주에 투자하라!
- 백테스트를 통해 심리적 편향을 극복하라!
제가 드리고 싶은 말씀은
해봐야 압니다.